Glossaire du Trading Prop : Termes essentiels expliqués
Maîtrisez le langage du trading prop avec notre glossaire complet. Comprendre ces termes est crucial pour naviguer les règles d'évaluation, les exigences de compte financé, et les fonctionnalités des plateformes de trading.
Pour approfondir, consulte comment fonctionne l’évaluation, le drawdown expliqué et les règles de cohérence. Vous pouvez aussi lire l’objectif de profit et les jours de trading minimum.
Taille de compte
Le montant total de capital dans votre compte de trading, généralement de 25 000$ à 300 000$. La taille de compte détermine votre pouvoir d'achat, profit targets, et tailles de position maximum. Les comptes plus gros offrent un potentiel de profit plus élevé mais nécessitent des frais d'évaluation plus importants et ont souvent des profit targets plus élevés.
Challenge
Terme alternatif pour la phase d'évaluation ou d'assessment. Le challenge teste votre capacité à trader de manière rentable tout en suivant des règles spécifiques avant de recevoir un compte financé. Certaines Prop Firms utilisent "challenge" et "évaluation" de manière interchangeable.
Règle de cohérence
Une exigence qu'aucun jour de trading ne peut représenter plus de 30-40% de vos profits totaux. Par exemple, si vous faites 3 000$ de profit total, aucun jour ne peut contribuer plus de 1 000-1 200$. Cela empêche le trading "ticket de loterie" et assure une performance cohérente.
Copy Trading
Technologie qui réplique automatiquement les trades d'un compte maître vers plusieurs comptes suiveurs. Essentiel pour scaler à travers plusieurs comptes Prop Firm. Quand vous placez un trade sur un compte, le système place automatiquement des trades identiques sur vos autres comptes.
Limite de perte quotidienne
Montant maximum que vous pouvez perdre en un seul jour de trading, typiquement 2-3% de la taille de compte. Pour un compte de 100 000$ avec une limite de perte quotidienne de 2%, vous ne pouvez pas perdre plus de 2 000$ en une seule journée. Violer cette limite fait échouer immédiatement votre évaluation ou compte financé.
Drawdown (Trailing/Static/EOD)
La baisse maximum depuis la valeur de pic de votre compte. Static drawdown est calculé depuis votre solde de départ. Trailing drawdown suit la valeur la plus élevée de votre compte. EOD (End of Day) drawdown n'est calculé qu'à la fermeture du marché, pas en intraday.
Évaluation
La phase de test où vous tradez un compte simulé pour prouver vos compétences avant de recevoir du capital réel. Les évaluations durent généralement 30-60 jours et nécessitent d'atteindre des profit targets tout en restant dans les limites de risque. Aussi appelés challenges ou assessments.
Compte financé
Compte de trading réel avec de l'argent réel que vous recevez après avoir réussi l'évaluation. Les comptes financés ont souvent des règles différentes des comptes d'évaluation, typiquement avec des exigences de gestion des risques plus strictes mais des profit targets plus bas.
Instruments
Produits financiers disponibles pour le trading, principalement des contrats futures. Les instruments populaires incluent les futures d'indices boursiers (NQ, ES), matières premières (CL, GC), et futures de devises (6E, 6J). Certaines Prop Firms restreignent certains instruments pendant l'évaluation ou les phases financées.
Effet de levier
Le ratio de taille de position au capital du compte. Le trading de futures offre typiquement un effet de levier de 10:1 à 50:1, signifiant qu'un compte de 100 000$ peut contrôler 1-5 millions$ en valeur de contrat. Un effet de levier plus élevé amplifie les profits et les pertes.
Taille de lot
L'unité standard de trading pour un instrument particulier. Dans les futures, la taille de lot égale la taille de contrat. Un contrat NQ représente 20$ par mouvement de point, tandis qu'un contrat ES représente 50$ par point. Comprendre les tailles de lot est crucial pour le dimensionnement de position.
Comptes max
Nombre maximum de comptes financés que vous pouvez détenir simultanément avec une seule Prop Firm. Varie de 1 compte (certaines firmes) à 20+ comptes (Apex). Des limites plus élevées permettent un plus grand potentiel de scaling pour les traders qui réussissent.
Contrat Micro
Contrats futures de taille plus petite conçus pour les traders de détail. Exemples : MNQ (Micro Nasdaq = 1/10 de la taille de NQ), MES (Micro S&P = 1/10 de la taille d'ES). Les valeurs de point sont proportionnellement plus petites, permettant un dimensionnement de position plus précis.
Contrat Mini
Contrats futures de taille moyenne, typiquement 1/5 de la taille des contrats complets. Moins courants que les contrats micro ou complets. Certaines Prop Firms préfèrent que les traders utilisent des contrats micro pour une meilleure gestion des risques sur les comptes plus petits.
NQ/ES/MNQ/MES/YM/RTY/CL/GC
Contrats futures populaires. NQ : Nasdaq-100 (20$/point). ES : S&P 500 (50$/point). MNQ : Micro Nasdaq (2$/point). MES : Micro S&P (5$/point). YM : Dow Jones (5$/point). RTY : Russell 2000 (50$/point). CL : Pétrole brut (1 000$/point). GC : Or (100$/point).
Paiement
Retrait de profit de votre compte financé. La plupart des Prop Firms offrent des demandes de paiement hebdomadaires ou bi-hebdomadaires avec des montants de retrait minimum (50-200$). Le traitement prend typiquement 1-7 jours ouvrables selon la méthode de paiement.
Profit split
Division en pourcentage des profits entre trader et Prop Firm. Les partages courants sont 80/20 ou 90/10 en faveur du trader. Certaines Prop Firms augmentent votre pourcentage de partage après avoir atteint certains jalons de profit ou maintenu des comptes pour des périodes prolongées.
Profit target
Montant de profit minimum requis pour réussir l'évaluation ou se qualifier pour les paiements. Les targets d'évaluation varient généralement de 6-10% de la taille de compte. Les targets de compte financé sont souvent plus bas (3-5%) ou peuvent ne pas exister du tout.
Prop Firm
Firme de trading propriétaire qui fournit du capital aux traders en échange d'un partage de profits. La firme fournit le capital et la technologie tandis que les traders fournissent la compétence et le travail. Les Prop Firms légitimes font de l'argent quand les traders sont rentables.
Reset
Option de redémarrer une évaluation échouée en payant des frais de reset (typiquement 50-80% du coût d'évaluation original). Les resets fournissent un nouveau départ avec les mêmes règles et targets que votre évaluation originale.
Rithmic
Fournisseur d'infrastructure de trading de qualité professionnelle offrant une exécution rapide et des flux de données fiables. Populaire chez les day traders pour le trading DOM (depth of market). Les frais de données mensuels sont typiquement de 30-50$ mais fournissent une vitesse d'exécution de qualité institutionnelle.
Plan de scaling
Approche structurée pour faire croître votre capital de trading à travers plusieurs comptes. Progression courante : maîtriser 1 compte → ajouter 2-3 comptes → scaler à 5-10 comptes → potentiellement atteindre les limites maximum (10-20 comptes selon la firme).
Compte Sim
Compte de simulation utilisant des données de marché réelles mais de l'argent virtuel. Tous les comptes d'évaluation sont des comptes sim. L'expérience de trading est identique au trading réel, mais aucun capital réel n'est à risque pendant la phase d'évaluation.
Étape (1-step/2-step)
1-step : Phase d'évaluation unique avant financement (profit targets plus élevés). 2-step : Deux phases d'évaluation avec des exigences différentes (targets individuels plus bas mais processus plus long). Choisissez basé sur votre tolérance au risque et préférences de calendrier.
TopstepX
Plateforme de trading propriétaire de Topstep conçue spécifiquement pour leurs programmes d'évaluation et de trading financé. Caractéristiques incluant la gestion des risques intégrée, le suivi de performance, et l'intégration directe avec les règles et exigences d'évaluation de Topstep.
Tradovate
Plateforme de trading de futures basée sur le web offrant un accès mobile et desktop. Populaire parmi les Prop Firms pour son interface propre et ses coûts plus bas. Compatible avec des plateformes tierces comme NinjaTrader 8. Souvent incluse gratuitement avec les comptes Prop Firm.
Trailing Drawdown
Limite de perte maximum dynamique qui suit le solde le plus élevé atteint de votre compte. Au fur et à mesure que vous faites des profits, votre limite de perte maximum monte proportionnellement. Exemple : compte de 50k$ avec 5% trailing drawdown atteint 55k$, votre nouvelle limite de perte maximum devient 52,25k$ (5% en dessous de votre nouveau haut).
Maîtrisez les fondamentaux du trading prop
Comprendre ces termes n'est que le début. Plongez plus profondément dans des concepts spécifiques comme les mécaniques de drawdown et les stratégies d'évaluation pour améliorer votre taux de réussite.