Prop Trading Glossar: Wesentliche Begriffe erklärt
Meistern Sie die Sprache des Prop Trading mit unserem umfassenden Glossar. Das Verständnis dieser Begriffe ist entscheidend für die Navigation von Bewertungsregeln, finanzierten Kontoanforderungen und Trading-Plattform-Funktionen.
Kontogröße
Der Gesamtkapitalbetrag in Ihrem Trading-Konto, typischerweise von $25,000 bis $300,000. Die Kontogröße bestimmt Ihre Kaufkraft, profit targets und maximale Positionsgrößen. Größere Konten bieten höheres Gewinnpotential, erfordern aber größere Bewertungsgebühren und haben oft höhere profit targets.
Challenge
Alternativer Begriff für Bewertungs- oder Assessment-Phase. Die Challenge testet Ihre Fähigkeit, profitabel zu handeln, während Sie spezifische Regeln befolgen, bevor Sie ein finanziertes Konto erhalten. Einige Prop Firms verwenden "Challenge" und "Bewertung" austauschbar.
Konsistenzregel
Eine Anforderung, dass kein einzelner Trading-Tag mehr als 30-40% Ihrer Gesamtgewinne repräsentieren kann. Zum Beispiel, wenn Sie $3,000 Gesamtgewinn machen, kann kein einzelner Tag mehr als $1,000-$1,200 beitragen. Dies verhindert "Lottoschein"-Trading und gewährleistet konsistente Performance.
Copy Trading
Technologie, die automatisch Trades von einem Master-Konto auf mehrere Follower-Konten repliziert. Wesentlich für die Skalierung über mehrere Prop Firm Konten. Wenn Sie einen Trade auf einem Konto platzieren, platziert das System automatisch identische Trades auf Ihren anderen Konten.
Tägliches Verlustlimit
Maximaler Betrag, den Sie an einem einzigen Trading-Tag verlieren können, typischerweise 2-3% der Kontogröße. Für ein $100,000 Konto mit 2% täglichem Verlustlimit können Sie nicht mehr als $2,000 an einem einzelnen Tag verlieren. Die Verletzung dieses Limits lässt Ihre Bewertung oder Ihr finanziertes Konto sofort scheitern.
Drawdown (Trailing/Static/EOD)
Der maximale Rückgang vom Spitzenwert Ihres Kontos. Static drawdown wird von Ihrem Startsaldo berechnet. Trailing drawdown folgt dem höchsten Wert Ihres Kontos. EOD (End of Day) drawdown wird nur bei Marktschluss berechnet, nicht intraday.
Bewertung
Die Testphase, in der Sie ein simuliertes Konto handeln, um Ihre Fähigkeiten zu beweisen, bevor Sie echtes Kapital erhalten. Bewertungen dauern typischerweise 30-60 Tage und erfordern das Erreichen von profit targets, während Sie innerhalb der Risikogrenzen bleiben. Auch Challenges oder Assessments genannt.
Finanziertes Konto
Live-Trading-Konto mit echtem Geld, das Sie nach Bestehen der Bewertung erhalten. Finanzierte Konten haben oft andere Regeln als Bewertungskonten, typischerweise mit strengeren Risikomanagement-Anforderungen, aber niedrigeren profit targets.
Instrumente
Finanzprodukte, die für den Handel verfügbar sind, hauptsächlich Futures-Kontrakte. Beliebte Instrumente umfassen Aktienindex-Futures (NQ, ES), Rohstoffe (CL, GC) und Währungs-Futures (6E, 6J). Einige Prop Firms beschränken bestimmte Instrumente während der Bewertungs- oder finanzierten Phasen.
Hebel
Das Verhältnis von Positionsgröße zu Kontokapital. Futures-Trading bietet typischerweise 10:1 bis 50:1 Hebel, was bedeutet, dass ein $100,000 Konto $1-5 Millionen in Kontraktwert kontrollieren kann. Höherer Hebel verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste.
Lot-Größe
Die Standardhandelseinheit für ein bestimmtes Instrument. Bei Futures entspricht die Lot-Größe der Kontraktgröße. Ein NQ-Kontrakt repräsentiert $20 pro Punktbewegung, während ein ES-Kontrakt $50 pro Punkt repräsentiert. Das Verstehen von Lot-Größen ist entscheidend für die Positionsdimensionierung.
Max Konten
Maximale Anzahl finanzierter Konten, die Sie gleichzeitig bei einer einzigen Prop Firm halten können. Reicht von 1 Konto (einige Firmen) bis zu 20+ Konten (Apex). Höhere Limits ermöglichen größeres Skalierungspotential für erfolgreiche Trader.
Micro-Kontrakt
Kleinere Futures-Kontrakte, die für Retail-Trader entwickelt wurden. Beispiele: MNQ (Micro Nasdaq = 1/10 der Größe von NQ), MES (Micro S&P = 1/10 der Größe von ES). Punktwerte sind proportional kleiner und ermöglichen präzisere Positionsdimensionierung.
Mini-Kontrakt
Mittelgroße Futures-Kontrakte, typischerweise 1/5 der Größe von Vollkontrakten. Weniger verbreitet als Micro- oder Vollkontrakte. Einige Prop Firms bevorzugen, dass Trader Micro-Kontrakte für besseres Risikomanagement auf kleineren Konten verwenden.
NQ/ES/MNQ/MES/YM/RTY/CL/GC
Beliebte Futures-Kontrakte. NQ: Nasdaq-100 ($20/Punkt). ES: S&P 500 ($50/Punkt). MNQ: Micro Nasdaq ($2/Punkt). MES: Micro S&P ($5/Punkt). YM: Dow Jones ($5/Punkt). RTY: Russell 2000 ($50/Punkt). CL: Rohöl ($1,000/Punkt). GC: Gold ($100/Punkt).
Auszahlung
Gewinnentnahme von Ihrem finanzierten Konto. Die meisten Prop Firms bieten wöchentliche oder zweiwöchentliche Auszahlungsanträge mit Mindestabhebungsbeträgen ($50-$200). Die Bearbeitung dauert typischerweise 1-7 Werktage, abhängig von der Zahlungsmethode.
Profit split
Prozentuale Aufteilung der Gewinne zwischen Trader und Prop Firm. Übliche Aufteilungen sind 80/20 oder 90/10 zugunsten des Traders. Einige Prop Firms erhöhen Ihren Aufteilungsprozentsatz nach Erreichen bestimmter Gewinnmeilensteine oder längerer Kontohaltung.
Profit target
Mindestgewinnbetrag, der zum Bestehen der Bewertung oder zur Qualifikation für Auszahlungen erforderlich ist. Bewertungsziele reichen typischerweise von 6-10% der Kontogröße. Finanzierte Kontoziele sind oft niedriger (3-5%) oder existieren möglicherweise gar nicht.
Prop Firm
Proprietäre Handelsfirma, die Tradern Kapital gegen Gewinnbeteiligung zur Verfügung stellt. Die Firma stellt das Kapital und die Technologie bereit, während Trader die Fähigkeiten und Arbeit beisteuern. Legitime Prop Firms verdienen Geld, wenn Trader profitabel sind.
Reset
Option, eine gescheiterte Bewertung durch Zahlung einer Reset-Gebühr neu zu starten (typischerweise 50-80% der ursprünglichen Bewertungskosten). Resets bieten einen Neustart mit den gleichen Regeln und Zielen wie Ihre ursprüngliche Bewertung.
Rithmic
Professioneller Trading-Infrastruktur-Anbieter, der schnelle Ausführung und zuverlässige Datenfeeds bietet. Beliebt bei Day Tradern für DOM (depth of market) Trading. Monatliche Datengebühren typischerweise $30-$50, bieten aber institutionelle Ausführungsgeschwindigkeit.
Skalierungsplan
Strukturierter Ansatz zum Wachstum Ihres Trading-Kapitals über mehrere Konten. Übliche Progression: 1 Konto meistern → 2-3 Konten hinzufügen → auf 5-10 Konten skalieren → möglicherweise maximale Limits erreichen (10-20 Konten je nach Firma).
Sim-Konto
Simulationskonto mit echten Marktdaten aber virtuellem Geld. Alle Bewertungskonten sind Sim-Konten. Die Trading-Erfahrung ist identisch mit Live-Trading, aber kein echtes Kapital ist während der Bewertungsphase gefährdet.
Schritt (1-step/2-step)
1-step: Einzelne Bewertungsphase vor Finanzierung (höhere profit targets). 2-step: Zwei Bewertungsphasen mit unterschiedlichen Anforderungen (niedrigere individuelle Ziele, aber längerer Prozess). Wählen Sie basierend auf Ihrer Risikotoleranz und Zeitpläne-Präferenzen.
TopstepX
Topsteps proprietäre Trading-Plattform, speziell für ihre Bewertungs- und finanzierten Trading-Programme entwickelt. Bietet integriertes Risikomanagement, Performance-Tracking und direkte Integration mit Topsteps Bewertungsregeln und -anforderungen.
Tradovate
Web-basierte Futures-Trading-Plattform mit mobilen und Desktop-Zugang. Beliebt bei Prop Firms für ihr sauberes Interface und niedrigere Kosten. Kompatibel mit Drittanbieter-Plattformen wie NinjaTrader 8. Oft kostenlos bei Prop Firm Konten enthalten.
Trailing Drawdown
Dynamisches maximales Verlustlimit, das dem höchsten erreichten Saldo Ihres Kontos folgt. Während Sie Gewinne machen, bewegt sich Ihr maximales Verlustlimit proportional nach oben. Beispiel: $50k Konto mit 5% trailing drawdown erreicht $55k, Ihr neues maximales Verlustlimit wird $52.25k (5% unter Ihrem neuen Hoch).
Meistern Sie Prop Trading Grundlagen
Diese Begriffe zu verstehen ist nur der Anfang. Vertiefen Sie sich in spezifische Konzepte wie Drawdown-Mechaniken und Bewertungsstrategien, um Ihre Erfolgsquote zu verbessern.